因此，远期汇率减即期汇率的差额如为正数.则为升水。如为负数，则为贴水。远期汇率的计算公式为: 远期汇率=即期汇率+升水一贴水 例如：假定中国各市场某一天的即期汇率为100美元兑820元人民币.i个月远期汇率升水为10元人民币.则1个月远期汇率为: 5.10 货币的远期和期货合约. 以两个例题说明。 例1. 假设澳元和美元 2 年期无风险利率分别为 5% 和 7%。且澳元对美元汇率为 1 : 0.62。则 2 年期的远期汇率应该为多少？ 由于美元利率较高，我们假设将澳元兑换为美元获取收益，再通过2年远期合约换回澳元。 用利率平价理论分析人民币和美元的变动趋势,且此理论认为未来汇率将趋向于2美元兑1英镑的平价汇率变化：一种货币对另一种货币的升值（贬值）必将被利率差异的变动所抵销，未来汇率会在当日规定的远期汇率中被反映，是人民币应该升值还是美元想贬值"美元贬值表现为其他货币的相对升值 （一）对客交易. 货币掉期的对客交易主要分两个层面的需求：资产端的汇率避险和负债端的降低成本。 世界上第一笔货币掉期交易就体现了交易双方在资产和负债方面的诉求。1981年，ibm公司和世界银行进行了一笔瑞士法郎、德国马克与美元之间的货币掉期交易。
文/中国经济50人论坛管涛近期的人民币汇率水平变化是可以解释的。2014年以来，正是国内经济增长稳中趋缓、外贸进出口比较低迷、信用违约事件 如果美国利率高于日本利率，那么美元将对日元贬值，贬值幅度据防止无风险套汇而定。未来汇率会在当日规定的远期汇率中被反映。在我们的例子中，美元的远期汇率被看作贴水，因为以远期汇率购得的日元少于以即期汇率购得的日元。日元则被视为升水。 很多金融硕士考研的同学们已经在备考了,每年金融硕士考研报考人数在不断增加，竞争也越来越激烈。报考上财431金融硕士的考生也逐年上升，在金融硕士考研复习时，历年真题是避免不了的，金程小编帮大家整理了2015年上财431金融硕士真题，收藏起来吧!
* 单独浮动汇率 Single Floating Exchange Rate：指一国货币不与其它任何货币固定汇率，其汇率根据市场外汇供求关系来决定的制度。 * 联合浮动汇率 Joint Floating Exchange Rate：指国家集团对成员国内部货币实行固定汇率，对集团外货币则实行联合的浮动汇率的制度。 a国的货币需求固定为4000亿瓦瓦，基础货币量为1000亿瓦瓦，货币乘数为5，该国中央银行可以选择的政策手段有外汇市场干预和公开市场业务，试问：（1）如果a国中央银行不实施公开市场业务，那么在经济均衡条件下，该国应如何实施外汇市场干预？
对该笔交易产生的外币货币性项目"应付账款"采用8月31日即期汇率1美元＝7.9元人民币折算为记账本位币为790 000元人民币（100 000 ×7.9），与其交易日折算为记账本位币的金额780 000元人民币（100 000 ×7.8）的差额为10 000元人民币，应计入当期损益，相应的会计分 政治局势变化是影响汇率波动的主要因素吗？： 政治局势变化是影响汇率波动的主要因素
汇率决定理论 - MBA智库百科 汇率决定理论(Exchange Rate Determination Theory)汇率决定理论是国际金融理论的核心内容之一，主要分析汇率受什么因素决定和影响。汇率决定理论随经济形势和西方经济学理论的发展而发展，为一国货币局制定汇率政策提供理论依据。汇率决定理论主要有国际借贷学说(Theory of International Indebtedness)、购买 货币银行学习题及答案 - 豆丁网 5．简述货币制度的类型。 6．简要回答金币本位制的特点。 7．什么是劣币驱逐良币？ 简要回答银行券和现代信用货币的区别？10.简要回答我国人民币制度？ 六、论述题 1.怎样理解货币的本质？ 2.为什么不兑现的信用货币制度是一种必然发展趋势？